Avaya à l'intention d'acheter Tenovis

--Cette acquisition va élargir de façon significative la clientèle européenne d'Avaya, sa part de marché et sa présence, générant une solide plate-forme pour sa croissance dans la région.
--Cette fusion donnerait naissance au numéro 3 des fournisseurs de systèmes de communication des entreprises en Europe occidentale*

POUR PUBLICATION IMMEDIATE : MARDI 5 OCTOBRE 2004

BASKING RIDGE, N. J. - Avaya Inc., (NYSE:AV), fournisseur mondial de logiciels, systèmes et services en communication d'entreprise, communique aujourd'hui la signature d'un contrat définitif pour acheter la société Tenovis GmbH & Co. KG, l'un des premiers fournisseurs européens de systèmes et de services de communication d'entreprise, à des filiales de Kohlberg Kravis Roberts & Co.

D'après les termes du contrat, Avaya paiera environ 370 millions de $ comptant et assumera environ 265 millions de $ en dette. La société a déclaré que les dépenses comptant d'Avaya seront d'environ 255 millions de $ sans les liquidités escomptées de Tenovis avoisinant les 115 millions de $. Avaya mentionne que la transaction s'effectue sous réserve d'approbations réglementaires et de conditions de conclusion.

La société Avaya a déclaré qu'après la fin de l'acquisition, elle s'attend à ce que ses revenus internationaux représenteront environ 40% de son revenu total, par rapport aux 25% actuels. Les revenus européens de la société tripleront quasiment, passant d'environ 12% à environ 30% de l'activité mondiale d'Avaya. Une fois l'intégration entièrement réalisée, Avaya s'attend à ce que Tenovis ajoute environ un milliard de dollars aux revenus annuels d'Avaya.

“L'acquisition de Tenovis, en améliorant considérablement la taille et l'étendue d'Avaya en Europe, est une étape majeure dans le projet d'Avaya de développer l'entreprise à l'échelle mondiale" déclare Don Peterson, PDG d'Avaya. “Tenovis fournit à Avaya une organisation intégrée de ventes et de services ainsi qu'une clientèle étendue en Europe. Nous avons des entreprises et des stratégies complémentaires, intégrant une vision commune des besoins uniques des clients en matière de communication. Nous partageons le même engagement visant à fournir à nos clients des services fiables et à leur offrir la vaste palette d'avantages inhérents aux solutions et aux applications de téléphonie sur IP".

Avaya a déclaré, en s'appuyant sur des analyses sectorielles, s'attendre à ce que l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique représentent un tiers des dépenses mondiales de communication d'entreprise d'ici 2007, passant de 31 milliards de $ en 2004 à 42 milliards de $ en 2007.

Tenovis, dont le siège social se trouve à Francfort en Allemagne, fournit des solutions de communication, englobant la téléphonie, les centres d'appel et de contacts, la gestion des relations avec la clientèle, la messagerie, la mise en réseau et les services fournis aux sociétés et aux pouvoirs publics en Europe. La société compte plus de 5 400 employés et possède des bureaux en Autriche, en Belgique, en France, en Allemagne, en Italie, en Espagne, en Suisse et aux Pays-Bas.

Avaya a communiqué que l'acquisition de Tenovis est la dernière extension d'une série de changements ciblés, visant à étendre le portefeuille et la portée mondiale de la société. La société a augmenté ses canaux de distribution de petite et moyenne taille aux Etats-Unis avec l'acquisition d'Expanets en début d'année. Sa récente acquisition d'une participation majoritaire dans Tata Telecom Ltd., portant actuellement le nom Avaya GlobalConnect Ltd., améliore la position d'Avaya sur le marché en Inde et dans la région Asie-Pacifique. Avec l'acquisition de Spectel, Inc., Avaya a consolidé, de façon significative, ses applications dans le domaine des conférences.

"Nous avons collaboré étroitement avec la direction de Tenovis au cours des 3 années passées et sommes très satisfaits des améliorations réalisées en matière de compétitivité et de rentabilité, malgré les conditions difficiles du marché" déclare Ned Gilhuly, PDG de Kohlberg Kravis Roberts & Co. “Le partenariat développé avec un fournisseur mondial de communication d'entreprise marque une étape logique dans l'avenir de la société et nous sommes ravis que Tenovis ait une opportunité de poursuivre sa croissance en faisant partie intégrante d'Avaya. Chez KKR, nous sommes très satisfaits de cette conclusion."

“En fusionnant avec Avaya, nous avons choisi une voie de croissance et d'innovation, favorable pour Tenovis, pour nos clients et pour nos employés" déclare David Winn, PDG de Tenovis. “Nous aurons accès à un portefeuille de technologie de communication, reconnu comme étant le meilleur dans le monde. Nous bénéficierons également d'une échelle et d'une portée mondiale nous permettant de vendre à une plus large clientèle.

“Les employés de Tenovis en Allemagne et en Europe entretiennent des relations stables avec la clientèle. Nous voulons tirer parti de ces relations et fonder une nouvelle société consolidée pour aider nos clients à se développer au moyen de solutions intelligentes de communication d'entreprise".

En relation avec l'acquisition, Avaya déclare assumer certaines obligations d'avantages relatifs aux employés et, tel que cela est requis dans le cadre du compte rendu américain GAAP, la société reconnaîtra, comme responsabilités, 2 obligations de vente/cession-bail totalisant environ 90 millions de $.

La société déclare qu'il prévu que l'acquisition soit accrétive de 0,07 $ par action au cours de l'exercice comptable 2006 qui sera la première année complète de résultats associés. En excluant les coûts exceptionnels et les dépenses de lancement de 0,05 $ par action, on s'attend à ce que l'acquisition soit dilutive de 0,03 $ par action au cours de l'exercice comptable 2005. L'impact de la transaction sur les résultats de l'exercice comptable 2005 englobera environ 9 mois de résultats de Tenovis ; si les résultats d'une année complète étaient intégrés, la transaction atteindrait le seuil de rentabilité pendant l'exercice comptable 2005, en excluant les coûts exceptionnels et les dépenses de lancement.

“En accord avec notre structure de développement d'entreprise, on prévoit que Tenovis ait des répercussions financières positives pendant une courte période et nous continuerons à préserver notre solidité financière et notre flexibilité" déclare Garry K. McGuire, directeur financier d'Avaya.

McGuire a noté qu'à la fin du troisième fiscal, les liquidités d'Avaya étaient de 1,5 milliard de $ et ses liquidités nettes** de 939 millions de $, tandis que la marge brute d'autofinancement pendant les premiers 9 mois était de 350 millions de $. Il a déclaré qu'Avaya avait l'intention de poursuivre sa stratégie de baisse du ratio d'endettement afin qu'après la conclusion de l'acquisition, sa dette totale se situe au niveau ou en dessous de sa dette actuelle.

Les débuts de Tenovis remontent à plus de 100 ans. La société a été créée en 1899 à Francfort comme entreprise de location de systèmes téléphoniques en Allemagne. Dans les années 1930, elle fut appelée “Telefonbau und Normalzeit“ et plus tard Telenorma. En 1987, la société est devenue une filiale appartenant entièrement à Robert Bosch GmbH. En 2000, l'entreprise privée minoritaire Kohlberg Kravis Roberts & Co. achète la société et la gère depuis sous le nom de Tenovis.
Evercore Partners et JPMorgan Chase ont conseillé Avaya concernant la transaction. Tenovis/KKR était représenté par CSFB et Morgan Stanley.

A propos d'Avaya
Avaya Inc. conçoit, construit et gère des réseaux de communication pour plus d'un million d'entreprises dans le monde, y compris plus de 90% de (U.S.) FORTUNE 500®. Spécialisé dans les petites et grandes entreprises, Avaya est leader mondial en matière de systèmes de téléphonie Internet Protocol (IP) sûrs et fiables et d'applications de logiciels et de services de communication.

Favorisant la convergence de la communication vocale et de la transmission de données avec les applications des entreprises - et se distinguant par ses prestations de service globales à l'échelle mondiale -Avaya aide ses clients à exploiter les réseaux existants et nouveaux pour réaliser des résultats commerciaux supérieurs.

Avaya est devenue une société autonome le 2 oct. 2000 lorsqu'elle fut essaimée par Lucent Technologies. Pendant plus d'un siècle avant cela, Avaya faisait partie intégrante de Western Electric, AT&T, et Lucent Technologies. Avaya Labs qui fait partie des entreprises Avaya, est spécialisée dans la recherche et le développement des technologies de communication pour les entreprises et les agences gouvernementales. Cette société atteste de 75 années de réalisation couronnée de succès en tant qu'entreprise de Bell Laboratories, l'une des premières institutions de recherche dans le monde et détient ou a déposé 1 800 brevets.

Avaya est sponsor et fournisseur officiel en matière de communication en convergence pour la FIFA World Cup™ depuis 2001.

Pour obtenir des informations générales sur Avaya, y compris des informations sur la solution de communication en convergence fournie pour la 2002 FIFA World Cup™ au Japon et en Corée et sur ses préparatifs pour la 2006 FIFA World Cup™ en Allemagne, veuillez visiter son site web : http://www.avaya.com

Cette publication contient des informations tournées vers l'avenir, concernant les conséquences de l'acquisition de Tenovis sur les résultats et sur les futures dettes d'Avaya s'appuyant sur des attentes, des prévisions et des hypothèses actuelles, impliquant des risques et des incertitudes pouvant engendrer des conséquences et des résultats essentiellement différents. Ces risques et ces incertitudes englobent, sans être limités à cela, la capacité à intégrer avec succès l'acquisition susmentionnée, les conditions générales du marché de l'industrie, les taux de croissance et les conditions économiques nationales et internationales, y compris les fluctuations de taux d'intérêts et de taux de change monétaire ainsi que les risques économiques, politiques et autres, associés aux ventes et aux transactions internationales, les règlements des gouvernements américain et étrangers, la concurrence au niveau des prix et des produits, la rapidité du développement technologique, la dépendance du développement de nouveaux produits, le lancement couronné de succès de nouveaux produits, le mélange de nos produits et services, les demandes de nos produits et services de la part de clients, le contrôle des coûts et des dépenses et la capacité à former et à mettre en oeuvre des alliances.

Pour une liste et une description plus détaillée de ces risques et incertitudes, consultez les comptes rendus classés par Avaya avec la commission de sécurité et d'échange. Avaya rejette toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser des déclarations tournées vers l'avenir suite à de nouvelles informations, à des événements futurs ou autres.

* L'entreprise associée Avaya et Tenovis est sensée devenir numéro 3 dans la part de marché des lignes de téléphonie d'entreprise livrées en Europe occidentale. Cette déclaration s'appuie sur un compte rendu du second trimestre 2004 d'InfoTech qui trace des lignes livrées.

** Les liquidités nettes correspondent aux espèces et aux équivalents d'espèces, déduction faite du total de dettes non réglées

REMARQUE CONCERNANT LES CONFERENCES TELEPHONIQUES PERMETTANT DE DISCUTER DE L'ACQUISITION :

Avaya tiendra une conférence téléphonique d'analystes financiers avec une session Q&A d'écoute uniquement à 8 h 30 heure d'été de l'est (Eastern Daylight Time EDT) ou 14 h 30 heure d'Europe centrale (Central European Time CET) le 5 octobre 2004.

Pour assurer votre présence dès le début, nous vous proposons de vous connecter 10-15 minutes avant en composant un numéro :

Aux Etats-Unis : 888-597-9475
Hors des Etats-Unis : +1-706-634-2454

Informations WEBCAST : Avaya diffusera cette conférence téléphonique en direct, avec une session Q&A d'écoute uniquement. Pour assurer votre présence sur le webcast, nous vous proposons de vous connecter à notre site web (http://www.avaya.com/investors/) 10-15 minutes avant le début. Des diapositives accompagnant la conférence téléphonique seront également disponibles sur ce site. A la suite du webcast en direct, une relecture sera disponible sur nos archives à la même adresse web.

Pour ceux qui ne peuvent pas participer à la conférence téléphonique ou au webcast, une reproduction sera disponible à partir de 10 h 30. EDT, du 5 oct. au 12 oct 2004. Pour la relecture, si vous appelez des Etats-Unis, veuillez composer le 800-642-1687. Si vous appelez en dehors des Etats-Unis, veuillez composer le 706-645-9291. Le code de passe pour la relecture est 247391.

JUSTE APRES LA CONFERENCE DES ANALYSTES FINANCIERS, AVAYA TIENDRA UNE CONFERENCE TELEPHONIQUE POUR LES CHARGES DE COMPTES RENDUS ET LES ANALYSTES INDUSTRIELS.

La conférence des chargés de comptes rendus et des analystes industriels commencera à 9 h 30. EDT ou 15 h 30. CET le 5 octobre 2004.

Pour assurer votre présence à la conférence téléphonique dès le début, nous vous proposons de vous connecter 10-15 minutes avant en composant un numéro :

Aux Etats-Unis :888-576-6557
Hors des Etats-Unis :+1-706-679-7439

Pour ceux qui ne peuvent pas participer, une reproduction sera disponible à partir de 13 h 00 EDT, du 5 oct. au 12 oct. 2004. Pour la relecture, si vous appelez des Etats-Unis, veuillez composer le 800-642-1687. Si vous appelez en dehors des Etats-Unis, veuillez composer le +1-706-645-9291. Le code de passe pour la relecture est 1202830.

Vous pouvez également écouter l'appel de l'analyste des médias et de l'industrie au lien suivant :
http://audioevent.mshow.com/188277

Cet appel sera également archivé et disponible pendant 30 jours à partir de ce lien. Cette copie d'archive sera opérationnelle environ 24 heures après la fin de l'appel.

Posté le 08 octobre 2004 par _SebF